Quant işlemi: Nedir ve Quantitative işlem nasıl çalışır?

Genellikle “Quant işlem” olarak bilinen Quantitative işlem, finansal piyasalardaki işlem fırsatlarını tespit etmek ve bunlardan yararlanmak için matematiksel ve istatistiksel modelleri kullanan gelişmiş bir işlem stratejisidir. İşlem asistanınız olarak yüksek güçlü bir bilgisayara sahip olmaya benzeyen bu yöntem, insan sezgisine ve kantitatif değerlendirmeye dayanan geleneksel işlem yaklaşımlarıyla tam bir tezat oluşturmaktadır. İşte Quantitative işlem ve bunun Forex'te nasıl etkili bir şekilde uygulanacağına dair ayrıntılı bir kılavuz.

Quantitative işlem nedir?

Quantitative veya Quant işlem, istatistiksel veri analizine dayanan bir stratejidir. Yatırımcılar, büyük hacimli verileri işlemek için matematiksel modeller kullanır ve insan gözlemiyle fark edilmeyebilecek işlem fırsatlarını belirler. Bu gelişmiş verimlilik, daha kapsamlı bir piyasa analizi ve daha yüksek getiri potansiyeli sağlayan Quantitative işlemin önemli bir avantajıdır.

Quantitative işlem iki önemli avantaj sağlar. İlk olarak, gizli piyasa modellerini ortaya çıkararak yatırımcılara değerli içgörüler sağlar. İkincisi ve belki de daha önemlisi, işlem kararlarındaki duygusal önyargıları ortadan kaldırarak zaman içinde daha objektif ve güvenilir bir strateji sağlar.

Quantitative işlem nasıl çalışır??

Basit cevap: dikkatle hazırlanmış matematiksel modeller kullanarak.

Quant yatırımcıları, işlemleri otomatikleştirmek ve verimliliği artırmak için bilgisayar modellerini kullanır. İşlevsel bir matematiksel model oluşturmak, yatırımcıların bir varlığın piyasa davranışını analiz etmesini, yorumlamasını ve tahmin etmesini sağlayan büyük miktarda geçmiş veri gerektirir.

Teknik analiz kullanarak döviz kurlarını gerçek zamanlı olarak analiz ederek Al ve Sat sinyalleri üreten bir bilgisayar modeli hayal edin. Otomatik bir işlem platformu geliştirmek için bu modelden yararlanabilirsiniz. Alternatif olarak, makine öğrenimini entegre ederek modelin enflasyon, faiz oranları, GSYİH ve diğer makroekonomik faktörlerin döviz kurları üzerindeki etkisini incelemesini ve değerlendirmesini sağlayarak bunu bir adım öteye taşıyabilirsiniz.

Bunlar, Quantitative işleminin sunduğu heyecan verici olanaklardan sadece birkaçıdır. Yatırımcılar, bir işlem sistemi geliştirmek ve kullanmak için yapılandırılmış bir yaklaşım izleyerek bu stratejinin işlem sonuçlarını iyileştirme potansiyelinden faydalanabilir.

Quantitative bir işlem sistemi nasıl oluşturulur

Quantitative bir işlem sistemi geliştirmek dört temel aşama veya bileşen içerir. Aşağıda her birine kısa bir genel bakış yer almaktadır.

İşlem fikri bulma

İlk adım, ister para birimleri arasında belirli bir korelasyon, ister ekonomik bir trend veya kazanç için kullanılabilecek bir anormallik olsun, bir işlem fırsatı belirlemektir.

Böyle bir fikri geliştirmek ve matematiksel model için veri toplamak amacıyla kapsamlı bir araştırma yapılması şarttır. Bu temel kavram, hem stratejiyi hem de işlem sıklığını şekillendirerek işlem algoritmasının oluşturulmasında temel teşkil eder.

Geriye dönük testler

Her işlem konsepti gibi bunun da test edilmesi gerekir. Geriye dönük testler tipik olarak, belirli bir döneme ait piyasa verilerinin toplandığı ve işlem stratejisinin performansını değerlendirmek için çeşitli ekonomik veya siyasi senaryoların uygulandığı tarihsel analizi içerir.

Geçmiş veriler ilk varsayımınızı doğrularsa, işlem fikrinin uygulanabilir olduğu kabul edilir. Geriye dönük testler, optimum verimlilik ve risk ayarlaması için modelin parametrelerinin iyileştirilmesine de yardımcı olur.

Uygulama

Geriye dönük test aşamasını tamamladıktan sonra, işlem yürütme sistemini geliştirmeye geçebilirsiniz. İdeal olarak, hedefiniz her işlem için otomatik bir süreç oluşturmak, işlem maliyetlerini en aza indirirken aracı kurumu arayüze dahil etmek olmalıdır.

İşlem otomasyonu, daha fazla araştırma yapmanızı ve daha sık işlem gerçekleştirmenizi sağlar.

Risk yönetimi

Quantitative işlemde risk yönetimi çok önemlidir. Yatırımcılar riski yönetmek için zararı durdur emirleri, portföy çeşitlendirmesi ve riskten korunma stratejileri gibi çeşitli araçlar kullanır. Stres testi ve geriye dönük testler aracılığıyla yatırımcılar, stratejinin potansiyel risklerini anlamak için farklı piyasa koşulları altındaki performansını değerlendirir.

• Portföy çeşitlendirmesi

Portföy çeşitlendirmesi, yatırımların çeşitli varlık sınıflarına dağıtılmasını içerir. Bu strateji, yatırımcıların piyasa oynaklığı ile ilişkili riskleri en aza indirmelerine yardımcı olur. Çeşitlendirmenin en önemli faydalarından biri, tek bir varlıktaki olumsuz hareketlerin etkisini azaltmasıdır.

• Sermaye dağılımı

Etkili bir risk yönetimi stratejisi, yatırımcıların risk ve ödülü dengelemek için her bir işlem için sermaye dağılımını belirlemesini içerir. Yatırımcılar sermaye dağılımını optimize etmek için risk paritesi ve riske maruz değer (VaR) gibi modeller kullanır.

Quantitative işlem stratejileri

Artık nasıl çalıştığını anladığımıza göre, Quantitative işlemde uygulanabilecek stratejileri inceleyelim.

Ortalamaya Dönme

Ortalama dönme stratejisinde, yatırımcılar fiyatların eninde sonunda tarihsel ortalamalara döneceğini varsayar. Aşırı fiyat hareketlerini geçici olarak görürler. Bu nedenle, yatırımcılar ortalamadan sapmış menkul kıymetleri belirler ve bunların ortalama değere döneceğini tahmin eder.

Bir puan, istatistiksel ortalamasından fiyat sapmasını ölçer. Bu puan yüksek olduğunda, potansiyel bir fiyat dönüşüne işaret eder. Model bu şekilde ne zaman uzun ya da kısa pozisyona geçileceğini işaret eder ve en iyi giriş ve çıkış noktalarını önerir.

Yatırımcılar ortalama dönüş fırsatlarını tespit etmek için Bollinger Bantları ve hareketli ortalamalar gibi istatistiksel göstergeleri kullanır. Bu araçlar, aşırı alım ve aşırı satım piyasa koşullarını belirlemek için gereklidir.

1. İstatistiksel ortalama
2. Fiyat seviyesi

Yukarıda gösterildiği gibi, fiyat genellikle tarihsel ortalama etrafında dalgalanmaktadır.

Trend takibi

Bu yaklaşım, yerleşik bir piyasa trendinden kazanç elde etmek için tasarlanmış bir modele dayanır. Yatırımcılar hesaplama yapmak için hareketli ortalamalar ve fiyat seviyesi hareketleri gibi göstergeleri kullanır. Bu stratejinin temel kavramı, trendlerin yukarı (boğa), aşağı (ayı) veya yana doğru olabileceğidir. Trend takipçileri bu hareketleri belirlemeyi ve işlemlerini buna göre hizalamayı amaçlar.

Boğa piyasası - fiyat hareketli ortalamanın üzerinde yükseliyor.

İstatistiksel arbitraj

İstatistiksel arbitraj, yatırımcıların piyasa verimsizliklerini belirlediği bir stratejidir. Birbiriyle ilişkili varlıklar arasındaki uyuşmazlıkları tespit eder, bu verimsizliklerden faydalanır ve bir getiri elde ederler. Bu yaklaşım tamamen piyasadaki yanlış fiyatlandırmayı tespit eden gelişmiş istatistiksel modellere dayanır. İstatistiksel arbitraj şunları kapsar:

• Parite işlemi istatistiksel arbitrajın yaygın bir yöntemidir. Yatırımcıların birbiriyle ilişkili varlıklarda uzun ve kısa pozisyonlar almasını içerir. Bu strateji, yatırımcıların varlıklar arasındaki göreli fiyat hareketlerinden kazanç elde etmesini sağlar. Parite işlemi, gelişmiş istatistiksel modelleme ve gerçek zamanlı veri analizi gerektirir.
• Hesaplama gereksinimleri. Bu strateji önemli ölçüde hesaplama gücü ve büyük veri kümelerine erişim gerektirir. Genellikle hedge fonlar ve büyük kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılır. Bu yaklaşımda, yatırımcılar arbitraj fırsatlarını belirlemek için yüksek frekanslı işlem (HFT) sistemlerini kullanırlar.

Algoritmik formasyon tanıma

Yatırımcılar bu yöntemi, fiyat manipülasyonunu önlemek için genellikle işlemlerini gizlemeye çalışan büyük şirketler tarafından yapılan büyük işlemleri tespit etmek için kullanır. Bunu, işlemlerini birden fazla borsaya yayarak veya farklı brokerlar aracılığıyla gerçekleştirirler. Bir model, bu formasyonların belirlenmesine yardımcı olabilir ve yatırımcıların başka bir büyük işlem fiyatı hareket ettirmeden önce harekete geçmesine olanak tanır.

ETF kuralı

Borsa yatırım fonları (ETF'ler) genellikle endeksleri takip eder. ETF İşlem Kuralı, formasyonu tanımlayabilmeniz koşuluyla, para birimi ETF'leri ile takip ettikleri endeks arasındaki ilişkiyi analiz ederek kazanç elde edebileceğiniz anlamına gelir. Bu durumda, ultra hızlı bir uygulama sistemi fiyat hareketlerini tahmin etmede yardımcı olabilir.

Örnek

Bir döviz çiftinde gelecekte kendini düzeltmesi muhtemel bir fiyat tutarsızlığı olduğunu düşünün. Bu farkı fark ettiğinizde ne yapmalısınız? İstatistiksel arbitraj stratejisini izleyerek, biri düşük performans gösteren diğeri de yüksek performans gösteren iki döviz çifti seti oluşturursunuz. Bundan sonra, aşırı performans gösteren döviz çiftini kısaltırken aynı anda düşük performans göstereni satın alırsınız.

Quant işlemiminin artıları ve eksileri

Quantitative işlem, yatırımcılara çok çeşitli faydalar sağlar:

• İşlem kararlarına sezgiler yerine veriler ve istatistikler tarafından yönlendirilen sistematik bir yaklaşım, insan hatası riskini azaltır.
• Ortalama bir insanın gözden kaçırabileceği formasyonları belirlemek.
• İşlem süreci otomasyonu verimlilikte artış sağlar.
• Daha iyi risk yönetimi için gerçek zamanlı parametre optimizasyonu.
• Birden fazla değişkenin dahil edilmesi daha doğru bir tahmin sağlar.

Bununla birlikte, teknolojik ilerlemelerin dezavantajları da vardır:

• Modelde kullanılan geçmiş verilerin kalitesi sonucu önemli ölçüde etkileyebilir.
• Aşırı karmaşıklık, modelin altta yatan kalıpları belirlemek yerine veri gürültüsüne odaklanmasına neden olabilir.
• Aşırı uyum gösterme, model geçmiş veriler üzerinde son derece iyi performans gösterdiğinde ancak yeni, görünmeyen verilere uyum sağlamakta zorlandığında ortaya çıkabilir.
• Niteliksel analiz eksikliği eksik bir bakış açısına ve yanıltıcı sonuçlara yol açabilir.

Son düşünceler

• Quantitative işlem, yatırımcıların ustalaşması için değerli bir araçtır. Bilinçli kararlar almalarını ve küresel finans piyasasının karmaşıklıklarında etkili bir şekilde gezinmelerini sağlar.
• Yatırımcılar matematiksel modeller kullanarak, başka türlü fark edilemeyecek gizli işlem fırsatlarını ortaya çıkarabilirler.
• İşlem otomasyonu size zaman kazandırarak araştırmaya daha fazla odaklanmanızı ve işlem sıklığını artırmanızı sağlayabilir, böylece verimliliği artırır.
• Bilgisayarların daha fazla değişkeni işleme yeteneği, değişikliklere uyum sağlamaya ve risk yönetimini geliştirmeye yardımcı olur.
• Her stratejinin dezavantajları olsa da, Quant işlem stratejisi uygulamak proaktif bir yaklaşım benimsemenize ve piyasayı daha iyi anlamanıza yardımcı olabilir.